S&P 500 추종 ETF 완벽 비교: SPY vs VOO vs IVV 수수료 및 차이점 총정리

S&P 500 추종 ETF 완벽 비교: SPY vs VOO vs IVV 수수료 및 차이점 총정리

 

미국 주식 투자를 시작하는 사람들에게 가장 먼저 추천되는 종목은 단연 S&P 500 지수를 추종하는 ETF입니다. 워런 버핏이 "내가 죽으면 재산의 90%를 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하라"고 유언을 남겼을 정도로, 시장 전체에 투자하는 이 방식은 장기적으로 가장 확실하고 안전한 투자법으로 증명되었습니다.

하지만 막상 투자를 결심하고 증권사 앱을 켜면 똑같은 S&P 500 지수를 추종하는데 티커(Ticker)가 다른 세 가지 상품을 마주하게 됩니다. 바로 SPY, VOO, IVV입니다.

이 세 종목은 모두 미국 상위 500개 기업에 투자한다는 본질은 같지만, 운용사, 수수료, 주당 가격, 거래량 등에서 미세한 차이가 있습니다. 오늘은 이 세 가지 ETF의 특징을 상세히 비교하고, 나의 투자 성향에 맞는 최적의 ETF는 무엇인지 정리해 드리겠습니다.

1. S&P 500 추종 ETF의 기본 구조

S&P 500 지수는 미국의 신용평가사 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)가 선정한 우량 기업 500개로 구성된 지수입니다. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 엔비디아 등 우리가 아는 대부분의 글로벌 기업이 포함되어 있습니다.

SPY, VOO, IVV는 이 500개 기업을 지수 구성 비율 그대로 복제하여 포트폴리오를 구성합니다. 따라서 세 ETF의 주가 흐름(수익률)은 거의 99% 동일하게 움직입니다. 그럼에도 불구하고 투자자가 선택을 고민해야 하는 이유는 바로 '운용 보수(수수료)'와 '유동성(거래량)'의 차이 때문입니다.

1. SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust)

운용사: State Street Global Advisors 상장일: 1993년 (가장 오래됨) 운용 보수: 연 0.0945%

SPY는 세계 최초의 상장지수펀드(ETF)로, 역사와 전통을 자랑하는 대장주입니다. 가장 큰 장점은 압도적인 '유동성'입니다. 하루 평균 거래량이 어마어마하기 때문에 기관 투자자나 거액 자산가들이 수백억 원어치를 한 번에 사고팔아도 호가 차이(슬리피지) 없이 즉시 체결됩니다.

하지만 단점은 수수료입니다. 연 0.09%대의 수수료는 ETF 초기 시절에는 저렴한 편이었으나, 후발 주자인 VOO와 IVV가 수수료 경쟁을 벌이면서 상대적으로 비싼 편이 되었습니다. 장기 투자자 입장에서는 10년, 20년 복리로 따졌을 때 이 수수료 차이가 최종 수익금에서 무시 못 할 차이를 만들 수 있습니다.

1. IVV (iShares Core S&P 500 ETF)

운용사: BlackRock (세계 최대 자산운용사) 상장일: 2000년 운용 보수: 연 0.03%

IVV는 세계 1위 자산운용사인 블랙록이 운용하는 ETF입니다. SPY의 독주를 막기 위해 수수료를 대폭 낮춰 출시되었습니다. 현재 운용 보수는 연 0.03%로 SPY의 3분의 1 수준입니다.

블랙록이라는 브랜드 파워와 저렴한 수수료 덕분에 자산 규모가 빠르게 성장하여 SPY를 위협하고 있습니다. 또한 주식 대여 등을 통해 발생하는 부가 수익을 펀드 자산에 재투자하여, 미세하게나마 SPY보다 높은 수익률을 기록하기도 합니다.

1. VOO (Vanguard S&P 500 ETF)

운용사: Vanguard Group 상장일: 2010년 운용 보수: 연 0.03%

인덱스 펀드의 창시자 존 보글이 설립한 뱅가드 그룹의 ETF입니다. VOO 역시 IVV와 동일하게 연 0.03%라는 업계 최저 수준의 수수료를 자랑합니다. 뱅가드는 주주 이익 환원을 최우선으로 하는 운용 철학을 가지고 있어 개인 투자자들에게 특히 인기가 높습니다.

IVV와 거의 모든 조건이 비슷하지만, 1주당 가격이 미세하게 낮은 편이라 소액 투자자가 접근하기에 아주 조금 더 유리한 측면이 있었습니다(최근에는 주가 상승으로 큰 차이는 없습니다).

1. 핵심 비교 요약: 나에게 맞는 ETF는?

세 종목의 수익률 차이는 사실상 오차 범위 내에 있습니다. 결국 선택의 기준은 '투자 목적'과 '기간'이 되어야 합니다.

(1) 단기 트레이딩 및 옵션 거래: SPY 추천 만약 당신이 데이 트레이딩을 하거나, 옵션 시장을 적극적으로 활용하는 투자자라면 SPY가 정답입니다. 풍부한 거래량 덕분에 매수/매도 호가 갭이 거의 없어 거래 비용을 최소화할 수 있습니다. 수수료가 조금 비싸더라도 원활한 매매가 더 중요하기 때문입니다.

(2) 10년 이상 장기 적립식 투자: VOO 또는 IVV 추천 은퇴 자금 마련이나 자녀를 위한 증여 목적으로 10년, 20년 이상 꾸준히 모아갈 생각이라면 VOO나 IVV가 유리합니다. 연 0.09%와 0.03%의 수수료 차이는 1년으로 보면 미미하지만, 복리 효과가 적용되는 장기 투자에서는 수백만 원 이상의 차이로 벌어질 수 있습니다.

(3) 배당 재투자 효율성 세 ETF 모두 분기 배당(1월, 4월, 7월, 10월 등)을 실시합니다. 배당 수익률도 1% 중반대로 대동소이합니다. 다만 IVV와 VOO는 낮은 수수료 덕분에 장기적으로 SPY보다 배당 재투자 효율이 미세하게 더 좋습니다.

1. 세금 및 절세 계좌 활용 팁

이 세 ETF는 모두 미국 증시에 상장된 해외 주식이므로, 매매 차익에 대해 22%의 양도소득세가 부과됩니다. (연간 250만 원 공제).

만약 연금저축펀드나 IRP(개인형 퇴직연금), ISA(개인종합자산관리계좌)를 통해 세제 혜택을 받으며 투자하고 싶다면, SPY/VOO/IVV를 직접 살 수는 없습니다. 대신 한국 증시에 상장된 'ACE 미국S&P500', 'TIGER 미국S&P500' 같은 국내판 ETF를 매수해야 합니다. 이들은 사실상 VOO나 IVV와 동일한 구조를 가지면서도 과세 이연 및 저율 과세 혜택을 누릴 수 있어 직장인들의 연금 관리에 필수적입니다.

마치며

SPY, VOO, IVV 중 어떤 것을 선택하든, S&P 500 지수에 투자한다는 것은 세계 최강대국 미국의 자본주의 시스템에 투자한다는 것과 같습니다. 이는 개별 종목의 파산 리스크를 피하고 시장 전체의 성장을 향유할 수 있는 가장 현명한 방법입니다.

단타 성향이 강하다면 SPY, 수수료에 민감한 장기 투자자라면 VOO나 IVV를 선택하십시오. 그리고 무엇보다 중요한 것은 '어떤 티커를 고르느냐'가 아니라 '얼마나 꾸준히, 오랫동안 시장에 머물러 있느냐'입니다. 지금 바로 첫 주를 매수하여 위대한 기업들과 동행을 시작하시기 바랍니다.